熱消息：華瑞銀行13.9%股權(quán)轉(zhuǎn)讓終獲批，美邦服飾如愿出手，更有股東清倉(cāng)離場(chǎng)，民營(yíng)銀行股權(quán)緣何成“雞肋”

來(lái)源：英為財(cái)情

財(cái)聯(lián)社4月6日訊（記者 梁柯志）遲滯兩年的華瑞銀行股權(quán)變動(dòng)近日獲批放行。除第二大股東如愿出手部分股權(quán)外，第八大股東更是直接清倉(cāng)出局，接盤(pán)者則為公司原第四大股東。

4月4日，上海銀保監(jiān)局公布的批復(fù)文件顯示，同意上海凱泉泵業(yè)（集團(tuán)）有限公司（下稱(chēng)上海凱泉泵業(yè)）受讓上海國(guó)大建設(shè)集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)上海國(guó)大建設(shè)）持有的華瑞銀行11400萬(wàn)股股份和上海美特斯邦威服飾股份有限公司（下稱(chēng)美邦服飾）持有的華瑞銀行30300萬(wàn)股股份。受讓后，上海凱泉泵業(yè)持有華瑞銀行66150萬(wàn)股股份，持股比例升至22.05%。

值得注意的是，此前在3月31日晚間，美邦服飾已對(duì)外公告收到此份批復(fù)。但美邦服飾公告未披露上海凱泉泵業(yè)同步受讓上海國(guó)大建設(shè)手中華瑞銀行股權(quán)事宜。而華瑞銀行2021年年報(bào)顯示，上海凱泉泵業(yè)原本持有華瑞銀行8.15%股權(quán)，位列第四大股東。此番接手13.9%股權(quán)之后將躍居第二大股東，僅次于持股30%的均瑤集團(tuán)。


【資料圖】

對(duì)于這一結(jié)果，行業(yè)內(nèi)人士表示并不意外。4月6日，國(guó)內(nèi)某頭部券商金融行業(yè)資深保代對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，在目前國(guó)內(nèi)的宏觀環(huán)境下，一方面銀行現(xiàn)在監(jiān)管越來(lái)越細(xì)，二來(lái)民營(yíng)銀行難以做到完全市場(chǎng)化的運(yùn)作，民營(yíng)股東大都是利益驅(qū)動(dòng)型，綜合之下民營(yíng)銀行優(yōu)勢(shì)不明顯。同時(shí)，在目前銀行IPO排隊(duì)難有進(jìn)展的情況下，股東想謀求IPO退出或者獲利的難度比較大。因此，股東萌生退意是很正常的事情。

美邦服飾急流勇退終于如愿

公開(kāi)資料顯示，華瑞銀行是全國(guó)首批試點(diǎn)的五家民營(yíng)銀行之一，注冊(cè)資本為30億元。2015年1月27日獲開(kāi)業(yè)批復(fù)。

華瑞銀行官網(wǎng)最新公告顯示，截至2021年末，華瑞銀行本總資產(chǎn)規(guī)模為459.25億元，同比增長(zhǎng)5.83%；營(yíng)業(yè)收入16.01億元，同比增長(zhǎng)38.32%；實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)9.66億元，同比增長(zhǎng)60.17%；實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)2.23億元，同比增長(zhǎng)9.97%。2021年末不良貸款率為1.67%，撥備覆蓋率為190.20%。

早在2021年4月，作為華瑞銀行主要發(fā)起股東的美邦服飾就公告稱(chēng)要出售華瑞銀行的股權(quán)，當(dāng)年6月23日，再公告稱(chēng)擬以現(xiàn)金交易方式向上海凱泉泵業(yè)出售所持華瑞銀行10.1%股份。據(jù)稱(chēng)，本次股份轉(zhuǎn)讓最終的交易價(jià)格為1.4元/股，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為4.242億元。

不過(guò)，其看似正常的重大資產(chǎn)重組的行為卻意外受到深交所的關(guān)注。2021年7月6日，深交所發(fā)函要求美邦服飾說(shuō)明在華瑞銀行盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)、公司主業(yè)盈利能力持續(xù)下滑、公司貨幣資金尚且寬裕、已出售模共實(shí)業(yè)股權(quán)并取得大部分轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況下，出售所持華瑞銀行股份的原因。

當(dāng)年7月16日，美邦服飾回復(fù)稱(chēng)，投資華瑞銀行的年化平均投資回報(bào)率5.73%。綜合考慮，公司計(jì)劃減少與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性較低的銀行資產(chǎn)，更快推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展前景具有積極的影響。

即便如此，華瑞銀行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一直未獲批。其后股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜一直沒(méi)有下文，直至近日獲批。

年報(bào)顯示，此次接盤(pán)的上海凱泉泵業(yè)也是華瑞銀行發(fā)起股東之一，此前持有股份24450萬(wàn)股，占本行股份總數(shù)的8.15%。凱泉泵業(yè)是集設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售泵、給水設(shè)備及泵用控制設(shè)備于一體的大型綜合性泵業(yè)公司，是中國(guó)泵行業(yè)的龍頭企業(yè)。除此之外，并無(wú)特別背景。

值得關(guān)注的是，華瑞銀行另一主要股東方贛商聯(lián)合股份有限公司（下稱(chēng)贛商聯(lián)合）所持有的24450萬(wàn)股于去年在阿里拍賣(mài)網(wǎng)被拍賣(mài)，第一次起拍價(jià)為3.13億元、第二次起拍價(jià)為2.8億元，但兩次均流拍。

“出逃”的民營(yíng)銀行股東

財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，自2014年微眾銀行開(kāi)業(yè)，中國(guó)民營(yíng)銀行歷時(shí)近10年，已開(kāi)業(yè)的19家民營(yíng)銀行，在資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面已拉開(kāi)差距，頭部效應(yīng)非常明顯。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，19家民營(yíng)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模為16384.4億元，平均總資產(chǎn)為862.34億元，微眾銀行、網(wǎng)商銀行分別以4387.48億元和4258.30億元位列第一陣營(yíng)。

但是微眾銀行、網(wǎng)商銀行兩家銀行頭部虹吸效應(yīng)明顯，規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他民營(yíng)銀行，實(shí)際達(dá)到平均總資產(chǎn)水平的民營(yíng)銀行僅有4家，即微眾銀行、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行和眾邦銀行。

銀行作為規(guī)模效應(yīng)非常明顯的行業(yè)，資產(chǎn)增長(zhǎng)緩慢、利潤(rùn)受壓讓不少股東萌生退意。投資民營(yíng)銀行數(shù)年，從資本回報(bào)率來(lái)看，對(duì)民營(yíng)企業(yè)股東并非十分吸引。

2021年7月16日，美邦服飾在給深交所的回復(fù)中透露，自2015年對(duì)華瑞銀行投資金額為4.5億元，華瑞銀行自2015年起對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)貢獻(xiàn)分別為：2015年：-64萬(wàn)元，2016年：2,128.46萬(wàn)元，2017年：3,865.49萬(wàn)元，2018年：4,832.8萬(wàn)元，2019年：4,022.36萬(wàn)元，2020年：3,048.51萬(wàn)元，綜合計(jì)算其年化平均投資回報(bào)率5.73%。對(duì)比一般的投資收益而言并不高。

同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行股東的門(mén)檻和規(guī)范日益嚴(yán)格，讓部分民營(yíng)銀行股東“知難而退”。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三年來(lái)，通過(guò)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東行為、違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范調(diào)整，已清退違法違規(guī)股東3600多個(gè)，轉(zhuǎn)出違規(guī)股權(quán)270億股。

股權(quán)清退和主動(dòng)退出等因素，讓以往稀缺的銀行股權(quán)一時(shí)出現(xiàn)供大于求的局面。在各類(lèi)公開(kāi)和非公開(kāi)平臺(tái)上，銀行股東轉(zhuǎn)讓成難題，無(wú)人應(yīng)拍、多次流拍的情況司空見(jiàn)慣。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年至少有5起民營(yíng)銀行股權(quán)拍賣(mài)事件，除華瑞銀行外，還有天津金城銀行2%股權(quán)、北京中關(guān)村銀行2%股權(quán)、重慶富民銀行3%股權(quán)以及無(wú)錫錫商銀行1.1億元股權(quán)。除無(wú)錫錫商銀行股權(quán)成交外，其余民營(yíng)銀行的股權(quán)拍賣(mài)、變賣(mài)均無(wú)人出價(jià)，慘變“雞肋”。

今年3月27日，剛剛公布年報(bào)的中關(guān)村銀行其股東數(shù)知科技，將于2023年3月底按5.6折公開(kāi)起拍，市場(chǎng)分析價(jià)格依然偏高，此前已經(jīng)流拍兩次，本輪存在再次流拍可能。

3月7日，阿里司法拍賣(mài)平臺(tái)，蘇寧銀行2.24%股權(quán)二次拍賣(mài)結(jié)束，張家港保稅區(qū)金港資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司以9160萬(wàn)元競(jìng)拍成功。該筆股權(quán)曾于2月17日進(jìn)行首次拍賣(mài)，起拍價(jià)格為1.15億元，吸引超萬(wàn)次圍觀，但因無(wú)人出價(jià)而流拍，此次二拍價(jià)格已折價(jià)20%。

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